O que é CDB e como ele funciona

Quando se fala em investir com segurança, a dúvida sobre se CDB vale a pena aparece logo entre as primeiras. E não é para menos: o CDB — Certificado de Depósito Bancário — é um dos investimentos mais populares entre os brasileiros, especialmente para quem está começando ou deseja proteger o patrimônio.

Mas antes de entender se ele realmente compensa, é importante compreender seu funcionamento. O CDB é um título de renda fixa emitido por bancos com o objetivo de captar recursos. Em troca, os bancos remuneram os investidores com uma taxa que pode ser fixa, pós-fixada ou híbrida.

Ao aplicar em CDB, você está, na prática, emprestando dinheiro ao banco, que devolve esse valor acrescido de juros.

Tipos de CDB disponíveis

• Pós-fixado: Atrelado ao CDI, acompanha a taxa básica de juros.
• Prefixado: A taxa de retorno é definida no momento da aplicação.
• Híbrido: Combina uma taxa fixa com um índice de inflação (ex: IPCA + 5%).

Essa variedade permite que o investidor escolha o produto mais adequado ao seu perfil e aos objetivos de curto, médio ou longo prazo.

Além disso, o CDB é protegido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição, o que traz um nível adicional de segurança.

Como investir em CDB

Hoje, é possível investir em CDBs com poucos cliques, através de bancos digitais ou plataformas de investimento. Em muitos casos, não há taxas de administração, e o valor mínimo de aplicação pode ser baixo, como R$ 100.

Se você ainda não tem familiaridade com o processo, veja nosso conteúdo explicando como investir em CDB passo a passo.

CDB vale a pena em 2025?

A resposta curta é: depende. Para saber se o CDB vale a pena em 2025, é necessário considerar fatores como o cenário econômico, a taxa Selic, seu perfil de investidor e o objetivo com o dinheiro.

Em um momento de juros elevados, como temos atualmente, o rendimento dos CDBs atrelados ao CDI tende a ser bastante atrativo. Com o CDI girando próximo da Selic, que hoje está acima de 10% ao ano, mesmo CDBs que pagam 100% do CDI entregam um retorno bruto superior ao da poupança.

Um CDB com 102% do CDI hoje pode render mais de 11% ao ano — e isso com risco praticamente nulo para quem respeita os limites do FGC.

Comparando com a inflação projetada, esse tipo de aplicação consegue proteger e ainda valorizar seu dinheiro. Ou seja, o poder de compra não apenas se mantém, mas cresce.

Portanto, sim, CDB vale a pena — especialmente quando utilizado com estratégia e considerando o prazo de permanência para reduzir o impacto do Imposto de Renda.

Comparando CDB com outros investimentos

Para entender se CDB vale a pena, é essencial compará-lo com outras opções de renda fixa disponíveis no mercado. Entre elas, a poupança, o Tesouro Direto e os fundos DI são alternativas comuns entre os investidores brasileiros.

CDB vs. Poupança

A poupança ainda é o destino favorito de muitos brasileiros, mas perde feio quando o assunto é rentabilidade. Em cenários de juros baixos, a poupança rende apenas 70% da Selic, enquanto CDBs pós-fixados acompanham o CDI, que fica bem mais próximo da Selic cheia.

• Poupança: rendimento limitado, isento de IR
• CDB: maior retorno, mas com incidência de IR

Mesmo com o desconto do imposto, o CDB tende a entregar mais rentabilidade líquida na maioria dos cenários.

CDB vs. Tesouro Selic

O Tesouro Selic é outro concorrente direto. Ele também é seguro, tem liquidez diária e rendimento estável. No entanto, possui a cobrança de taxa de custódia da B3 (0,20% ao ano), o que pode comprometer a rentabilidade em aplicações menores.

• Tesouro Selic: ideal para pequenos valores, segurança do Tesouro Nacional
• CDB: pode ser mais rentável e não tem taxa de custódia

Para quem busca simplicidade e máximo retorno, o CDB pode ser mais vantajoso, desde que respeite os critérios do FGC.

CDB vs. Fundos DI

Fundos DI são indicados para quem quer rendimento atrelado ao CDI sem travar o dinheiro. Porém, muitos desses fundos cobram taxas de administração que consomem parte do rendimento. Além disso, também têm incidência de IR e IOF, tal como o CDB.

• Fundos DI: mais indicados para grandes volumes e carteiras diversificadas
• CDB: direto, transparente, sem taxas em bancos digitais

Para quem quer conhecer outro tipo de CDB com rendimento atrelado ao CDI e resgate facilitado, confira o artigo sobre CDB liquidez diária.

Vantagens de investir em CDB

• Rendimento superior à poupança
• Diversas opções de prazo e rentabilidade
• Segurança garantida pelo FGC
• Fácil acesso por meio de bancos digitais
• Flexibilidade na escolha do tipo de rentabilidade

Essas características tornam o CDB uma escolha sólida tanto para quem está começando quanto para quem já tem mais conhecimento em investimentos.

Desvantagens que podem fazer você repensar o CDB

Apesar de ser uma boa alternativa em muitos cenários, é importante entender que nem sempre o CDB vale a pena. Existem situações e perfis de investidor em que essa modalidade pode não ser a mais indicada.

Tributação sobre o lucro

O Imposto de Renda é aplicado no momento do resgate, conforme uma tabela regressiva. Isso significa que, em resgates de curto prazo, o imposto pode abocanhar até 22,5% do lucro — o que afeta a rentabilidade líquida.

Carência para resgate

Muitos CDBs não oferecem liquidez diária. Isso quer dizer que você só poderá retirar o dinheiro no vencimento. Caso precise antes, pode acabar preso ao investimento ou até mesmo perder parte do rendimento.

Rendimento abaixo do ideal

Algumas instituições oferecem CDBs com retorno muito baixo, especialmente aqueles com liquidez imediata. Um CDB que paga 85% do CDI, por exemplo, pode não valer a pena quando comparado a alternativas como o Tesouro Selic ou fundos de renda fixa.

Dica prática: sempre compare a taxa do CDI oferecida. Um CDB que paga menos de 95% do CDI pode não compensar.

Falta de diversificação

Colocar todo o dinheiro em um único tipo de investimento, mesmo que seja um CDB, pode limitar seus ganhos e aumentar seus riscos. É importante diversificar a carteira com outros ativos de renda fixa e variável conforme seu perfil.

Aproveite para ver o conteúdo completo que fizemos sobre CDB pós-fixado e descubra se ele se encaixa melhor nos seus objetivos.

Quando CDB não vale a pena?

Existem alguns cenários em que o CDB não vale a pena, e é importante saber reconhecê-los:

• Se você precisa do dinheiro em menos de 30 dias (o IOF pode consumir boa parte do rendimento)
• Se a taxa de rentabilidade for inferior a 90% do CDI
• Se houver cobrança de taxas ocultas ou tarifas bancárias
• Se você busca investimentos com isenção de IR (como LCI ou LCA)

Avaliar esses pontos com cuidado pode evitar frustrações e escolhas mal calculadas.

Para aprender sobre outros investimentos livres de imposto de renda, acesse nosso post sobre impostos em CDBs e descubra as diferenças.

Para que tipo de investidor o CDB vale a pena?

Nem todo investimento é adequado para todos os perfis. Por isso, é importante saber para quem o CDB vale a pena. De forma geral, ele é indicado para quem preza por segurança, estabilidade e retorno previsível.

Investidor conservador

Se você tem aversão a riscos e prefere saber exatamente quanto vai ganhar, o CDB é uma das melhores opções disponíveis no mercado. Além de previsibilidade, há a segurança do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), até R$ 250 mil por CPF por instituição.

Investidor moderado

Para quem já tem uma reserva de emergência montada e deseja algo mais estável, o CDB pode ser útil como complemento da carteira. É possível, por exemplo, aplicar em CDBs de médio prazo que rendem acima de 100% do CDI.

Investidor arrojado

Mesmo os mais agressivos podem usar o CDB como estacionamento de capital — especialmente em CDBs com liquidez diária. Assim, o dinheiro continua rendendo enquanto não é alocado em investimentos mais voláteis.

Todo portfólio equilibrado tem espaço para investimentos seguros. O CDB cumpre bem esse papel, sem complicação.

Como escolher o melhor CDB?

Agora que você já sabe que o CDB vale a pena para muitos perfis, é hora de entender o que observar na hora de escolher o melhor produto.

Compare a taxa do CDI

Busque CDBs que paguem no mínimo 100% do CDI — quanto mais alto o percentual, melhor será seu rendimento final. Plataformas como Nubank, Rico e BTG Pactual oferecem produtos que chegam a 110% do CDI.

Verifique a liquidez

Se você precisa de flexibilidade, opte por CDBs com liquidez diária. Se puder deixar o dinheiro parado por mais tempo, CDBs com vencimento mais longo oferecem rendimentos maiores.

Observe a instituição emissora

CDBs de bancos menores costumam oferecer taxas mais atrativas, mas é essencial garantir que a instituição esteja coberta pelo FGC. Você pode confirmar isso diretamente no site oficial do FGC.

Veja também nosso conteúdo sobre diferença entre CDB e CDI para entender melhor os índices que afetam seus rendimentos.

Conclusão: afinal, o CDB vale a pena?

Sim, na maioria dos casos, o CDB vale a pena. Especialmente para quem busca segurança, rendimento maior que a poupança e previsibilidade no retorno. Ele é simples de aplicar, fácil de entender e pode ser encontrado em praticamente todas as plataformas digitais.

No entanto, vale reforçar que nem todo CDB é bom. Antes de investir, é essencial observar:

• A porcentagem do CDI oferecida
• O prazo de carência ou vencimento
• Se há liquidez diária (ou não)
• Se há incidência de taxas ou encargos
• A segurança da instituição emissora e se está coberta pelo FGC

Usado da forma correta, o CDB pode ser uma peça-chave na sua estratégia financeira — seja como reserva de emergência, aplicação de médio prazo ou estacionamento de capital.

Quer continuar aprendendo sobre renda fixa e como investir de forma inteligente? Confira nosso conteúdo sobre como funciona o CDB DI, ideal para quem busca mais liquidez com segurança.