Diferença de CDB e CDI: entenda como funcionam

Diferença de CDB e CDI: entenda de vez esses dois termos

Quem começa a investir com frequência se depara com duas siglas que confundem bastante: CDB e CDI. Apesar de parecerem similares, elas têm funções completamente diferentes — uma é investimento, a outra é referência.

Se você ainda tem dúvidas sobre a diferença de CDB e CDI, este conteúdo vai te explicar de forma simples, direta e com exemplos práticos. Ao final, você vai entender o que é cada um, como eles se relacionam e como isso impacta no seu rendimento.

O que é CDB?

CDB significa Certificado de Depósito Bancário. É um título de renda fixa emitido por bancos para captar dinheiro do público. Ao investir em um CDB, você está emprestando seu dinheiro para o banco e, em troca, recebe juros após um período combinado.

O CDB pode ter:

📌 Liquidez diária (resgate a qualquer momento)
📆 Vencimento fixo (maior rentabilidade)
🔐 Proteção do FGC (até R$ 250 mil por CPF e por banco)

Os rendimentos podem ser:

📈 Prefixados (ex: 11% ao ano)
🔁 Pós-fixados (ex: 110% do CDI)
📊 Atrelados ao IPCA (ex: IPCA + 6%)

“O CDB é o investimento em si. Ele rende de acordo com uma taxa — e é aí que entra o CDI.”

No próximo bloco, você vai entender exatamente o que é o CDI, como ele funciona e por que ele é tão importante para calcular o rendimento dos CDBs.

O que é CDI?

CDI significa Certificado de Depósito Interbancário. Mas ao contrário do que muitos pensam, ele não é um investimento disponível ao público. É, na verdade, um tipo de transação que acontece entre bancos.

Funciona assim: os bancos são obrigados a fechar o dia com saldo positivo. Quando isso não acontece, eles fazem empréstimos entre si. Esses empréstimos de curtíssimo prazo são formalizados via CDIs, que funcionam como garantia.

💡 Para que serve o CDI?

O CDI é usado como taxa de referência para diversos produtos financeiros, especialmente os de renda fixa. Ele acompanha de perto a Taxa Selic, definida pelo Banco Central. Se a Selic sobe, o CDI também sobe — e vice-versa.

Investimentos que usam o CDI como base:

CDB pós-fixado – ex: 110% do CDI
LCI e LCA – títulos isentos de IR
Fundos de renda fixa
Debêntures e CRIs, em alguns casos

“Pense no CDI como uma régua de rendimento. Muitos investimentos vão te pagar um pedaço dessa régua: 90%, 100%, 110%… Quanto mais, melhor.”

CDI em junho de 2025

Atualmente, o CDI está em torno de 10,65% ao ano, o que representa uma taxa mensal próxima a 0,85%. Ou seja, um CDB que rende 100% do CDI vai te dar cerca de 0,85% ao mês, bruto.

Esse número é essencial para calcular quanto você vai ganhar em produtos de renda fixa. É por isso que saber a diferença de CDB e CDI é tão importante: um representa o produto, o outro representa a base de rendimento.

Na próxima parte, vamos ver como CDB e CDI se relacionam na prática, e como você pode comparar diferentes opções de investimento.

Como CDB e CDI se relacionam na prática?

Agora que já explicamos separadamente o que é o CDB e o que é o CDI, vamos entender como eles se conectam no dia a dia de quem investe.

Na maioria dos casos, o rendimento do seu CDB será uma porcentagem do CDI. Isso significa que quanto maior o percentual do CDI que o banco oferece, maior será o seu ganho.

📊 Exemplo de relação prática

Vamos imaginar dois CDBs oferecidos por instituições diferentes:

CDB A: Rende 100% do CDI
CDB B: Rende 120% do CDI

Se o CDI anual está em 10,65%, os rendimentos brutos anuais seriam:

CDB A: 10,65% ao ano
CDB B: 12,78% ao ano (10,65% x 120%)

“Um CDB que rende 120% do CDI é consideravelmente mais rentável do que um que paga apenas 100%.”

Como isso afeta seu bolso?

Se você investir R$ 10.000 em cada um desses produtos por um ano (sem considerar impostos e IOF):

CDB A: rendimento bruto de R$ 1.065
CDB B: rendimento bruto de R$ 1.278

A diferença pode parecer pequena em um ano, mas quando se trata de investimentos maiores — como R$ 50 mil, R$ 100 mil ou R$ 500 mil — o impacto é muito mais significativo.

🧠 O segredo está no percentual

Por isso, ao comparar CDBs, sempre olhe o percentual do CDI. É ele que determina se aquele título vale mais ou menos a pena.

No próximo bloco, vamos montar simulações de rendimento reais e mostrar como fazer a conta com base no CDI atual.

Simulações: como calcular o rendimento de um CDB baseado no CDI

Agora que você já entendeu a diferença de CDB e CDI e como os dois se relacionam, é hora de aplicar esse conhecimento na prática. Vamos simular diferentes cenários para você visualizar melhor o quanto cada percentual do CDI rende.

📌 Premissas das simulações

Valor investido: R$ 10.000
Prazo: 12 meses (sem resgates)
CDI atual: 10,65% ao ano
Tributação: alíquota de 15% (prazo superior a 720 dias)

🔢 Cálculo básico

Fórmula simplificada para rendimento bruto anual:

Rendimento = CDI (%) x % do CDI oferecido

Depois, aplicamos o desconto do IR para encontrar o rendimento líquido.

💸 Comparativo de CDBs

% do CDI	Rendimento bruto	Imposto (15%)	Rendimento líquido
100%	R$ 1.065,00	R$ 159,75	R$ 905,25
110%	R$ 1.171,50	R$ 175,72	R$ 995,78
120%	R$ 1.278,00	R$ 191,70	R$ 1.086,30

Como você pode ver, cada 10% a mais no CDI faz uma diferença real nos seus rendimentos. No longo prazo, isso representa milhares de reais a mais no seu bolso.